أكثر الأساطير شيوعًا حول الاستثمارات

السوق الاستثماري محاط بالأساطير بشكل أكبر من الأسهم – بالرسوم الشمعية. وراء البساطة الخارجية تكمن نظام معقد من الاستراتيجيات والحسابات والتحليل، الذي يتم استبداله في كثير من الأحيان بالشائعات والأساطير. هذه التشويهات تضلل كل من المبتدئين والمستثمرين العمليين. كشف أكثر الأساطير شيوعًا حول الاستثمارات – خطوة مهمة نحو بناء استراتيجية واعية ومستقرة ومربحة.

أسطورة الاستثمار ليست فقط تعيق البدء، بل تشكل قرارات خاسرة أيضًا. تحليل أكثر الاعتقادات الخاطئة إصرارًا يساعد على تجاوز الافتراضات الساذجة، ويعلم كيفية تقييم المخاطر الحقيقية واختيار الاستراتيجيات الفعالة.

الاستثمار – فقط للأثرياء

تبدأ أساطير الاستثمار غالبًا بفكرة أنه يمكن لأصحاب الحسابات ذات الستة أرقام فقط أن يتمكنوا من دخول السوق. في الواقع، تجاوزت الاستثمارات للمبتدئين منذ زمن الحدود المحددة. على سبيل المثال: منذ عام 2023، سمح وسيط “تинكوف إنفستمنتس” بفتح حسابات الاستثمار الفردية بإيداع يبدأ من 1000 روبل. تقدم منصات مالية مثل “فينام”، “في تي بي موي إنفستمنتس” و”سبير إنفستور” محافظ جاهزة بقيمة تبدأ من 10,000 روبل مع إمكانية إضافة شهرية تبدأ من 500.

لا حاجة لرأسمال بالملايين لإنشاء محفظة عملية – يكفي هدف واضح، والانضباط، وفهم الاستراتيجيات. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، الأسهم ذات التكلفة المنخفضة للدخول، “سندات الشعب” الأذونات الحكومية بحد أدنى للشراء من 1000 روبل – الوصول إلى سوق الأسهم مفتوح ليس بالثروة، بل بالوعي.

كلما زادت المخاطر – زادت العوائد: الأسطورة الأساسية حول الاستثمارات

النمط الثابت التالي: المخاطر العالية تجلب بالضرورة أرباحًا عالية. ومع ذلك، هذا المبدأ لا يعمل بشكل صرف. لا يمكن الخلط بين مخاطر الاستثمار والقمار. إذا اشترى المتداول رموزًا غير معروفة دون تحليل أو وضع كل شيء في شركة ناشئة واحدة – إنها ليست استثمارات بل هي قمار.

أظهرت منصة ناسداك من عام 2022 إلى عام 2024 عائدًا متوسطًا على نمو أسهم العمالقة التكنولوجيين (أبل، نفيديا، مايكروسوفت) في نطاق 10-12٪ سنويًا مع تقلب معتدل. في الوقت نفسه، انتهت العديد من الطروحات العامة الساخنة مع وعود نمو 300٪ في الستة أشهر الأولى بخسائر تتراوح بين 70-90٪.

الثقافة المالية تفترض عدم البحث عن أقصى مخاطرة، بل العمل على كيفية تقليل المخاطر عند الاستثمار من خلال التنويع، إدارة الوحدات، اختيار الأدوات ذات العائد المتوقع – مثل سندات الدين الحكومي، ETF على مؤشر S&P 500، صناديق REIT للعقارات.

الاستثمار – أمر صعب

رأي يُشجع بشكل كبير بالخوف من المصطلحات والرسوم البيانية. ومع ذلك، قدمت منصات مثل “بي كيه إس مير إنفستمنتس” و”ألفا إنفستمنتس” تلميحات تدريجية، وضبط تلقائي للمحافظ، وحتى مساعدين صوتيين.

تبدو الاستثمارات للمبتدئين اليوم كاختيار واحد من ثلاثة أزرار: “محفظة محافظة”، “متوازنة” أو “عدوانية”. التطبيق يختار بنفسه الأسهم، والسندات، والعملات، ويوزع الأصول. الشيء الوحيد المطلوب من المستخدم هو الانتظام والمراقبة.

بالإضافة إلى ذلك، عند كشف الأساطير حول الاستثمارات، يجب أن نقول أن الروبوتات على تليجرام مثل @Richbot وقنوات YouTube مثل “الاستقلال المالي” أو “نقطة الاستثمار” تقدم تنسيقات تعليمية مبسطة. أصبح الاستثمار من الصفر أسهل من فتح حساب في البنك. كل شيء يتمثل في اختيار الوسيط، والتسجيل، وتحويل المبلغ الدني.

النجاح يأتي فورًا

واحدة من أخطر الأساطير حول الاستثمارات – توقع الربح السريع. في الواقع، يتم تشكيل الدخل من خلال النسبة المئوية المعقدة، أي من خلال إعادة استثمار الدخل. على سبيل المثال، إذا قام المستثمر بالاستثمار 50,000 روبل في ETF على مؤشر بورصة موسكو بنسبة 12٪ سنويًا، فإنه خلال 10 سنوات مع إضافة شهرية بقيمة 5000 روبل ستصل قيمة المحفظة إلى ما يقرب من 1،200،000 روبل. ولكن عند التوقف عن الإضافة وسحب الدخل خلال 2-3 سنوات، سيتوقف النمو.

الاستثمار هو ماراثون، ليس سباق سرعة. حتى خبراء سوق الأوراق المالية مثل وارن بوفيت، قاموا بزيادة رأس المال على مدى عقود، باستثمارهم في شركات مستقرة – كوكا كولا، أمريكان إكسبريس، ويلز فارجو – مع دخل دائم من الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم.

الاستثمار يتطلب الكثير من الوقت

المستثمر الحقيقي لا يقضي 6 ساعات يوميًا على الرسوم البيانية. بفضل التأمين، تُنفذ معظم الإجراءات بشكل سلبي. يسمح روبو-مستشارون في “تينكوف إنفستمنتس” أو “سبيربانك” للمستثمر بتحديد المعلمات مرة واحدة، ومن ثم توزيع الأصول تلقائيًا، وإعادة توازن المحفظة، وإعلامه بالخسائر.

الاستثمار يتطلب 15-30 دقيقة في الأسبوع – يكفي لتحليل الأخبار، وفحص المؤشرات، وإعادة التوازن إذا لزم الأمر. يستغرق الوقت الرئيسي لوضع الاستراتيجية واختيار الأدوات. على سبيل المثال، تفترض استراتيجية “المستثمر الكسول” شراء ETF مرة في الشهر وتعديل الأصول سنويًا.

التداول والاستثمار – شيء واحد: أسطورة شائعة

غالبًا ما يخلط الناس بين الاستثمار والتداول – شراء وبيع الأصول خلال يوم واحد. يتطلب العملية استجابة فورية، وتحليل فني، والمشاركة اليومية. بينما يعتمد الاستثمار على التحليل الأساسي، وتوقعات نمو الشركات، وتقييم الاستقرار المالي.

يحتفظ المستثمر بالأسهم لسنوات، ويحصل على الأرباح، بينما يُغلق التاجر المركز خلال ساعة. على سبيل المثال، يحتفظ صندوق Berkshire Hathaway بمواقع في أبل منذ عام 2016، بينما يمكن للتاجر شراء وبيع نفس الأوراق المالية 10 مرات في اليوم دون الحصول على سنت واحد من الأرباح.

جميع الأصول – أسهم

غالبًا ما تقلص الأساطير حول الاستثمارات مفهوم “الأدوات” إلى الأسهم فقط. ومع ذلك، يقدم السوق العديد من الخيارات: السندات الشركاتية (مثل بيك وإم تي إس بعائد 11-13٪)، الحكومية (أذونات الخزانة الفيدرالية مع دفعات نصف سنوية)، ETF، صناديق العملات المشفرة، الذهب، العقارات، الأدوات المشتقة.

بالنسبة للمبتدئين، من الأفضل البدء ليس بالأسهم، بل بالسندات والصناديق: المخاطر أقل، ومفهوم العائدية متوقع. توفر الاستثمارات في العقارات دخلاً سلبيًا أيضًا – عند شراء شقة في موسكو بسعر إيجار 60,000 روبل/شهر، يتم تحقيق العائد خلال 12-14 عامًا دون مراعاة ارتفاع السعر.

الوسيط – عدو المستثمر

واحدة من الأساطير الشائعة حول الاستثمارات – الاعتقاد بأن الوسيط يكسب من خسائر العميل. في الواقع، يحقق الخبير أرباحًا من العمولات على الدورة وغالبًا ما يكون مهتمًا بالحفاظ على العميل في النظام لأطول فترة ممكنة. تستخدم أكبر وسطاء روسيا – “تينكوف”، “سبير”، “في تي بي”، “أوتكريني” – حماية الأموال على مستوى البنك المركزي، نظام تأمين يصل إلى 1.4 مليون روبل على الحساب، وتقديم تعريف تكلفة شفاف وتقارير. في الوقت نفسه، تتراوح العمولة على الصفقات من 0.03٪ إلى 0.1٪، مما يجعل المشاركة حتى مع