10 مصطلحات رئيسية لا يمكن للمستثمر في السوق الأسهم الاستغناء عنها – كالملاح بدون بوصلة

السوق المالي ليس متاهة مليئة بالألغام تحت كل خطوة، بل هو نظام واضح مع قواعد ومصطلحات واضحة. فهم هذه الفئات الأساسية ليس فقط يبسط البداية، بل يسمح أيضًا بالتفكير استراتيجيًا. كل مصطلح هو أساس لاتخاذ القرارات الصائبة. فيما يلي تحليل للمفاهيم الأساسية التي تشكل هيكل أي استراتيجية استثمارية.

المفاهيم الأساسية للسوق المالي

للبدء الواثق في الاستثمار في السوق المالي، من الأهمية الفهم الجيد للمصطلحات الرئيسية. هذه المفاهيم تساعد في فهم كيفية عمل كل شيء وعلى أي أساس تُبنى استراتيجية الاستثمار:

1. الوسيط — الوسيط الذي يوفر الوصول إلى السوق.
2. الأوراق المالية — الأصول التي تمنح حقوقًا مالية.
3. أسعار الأسهم — الأسعار الحالية في البورصة.
4. الأسهم — حصة في العمل.
5. الأرباح — جزء من الأرباح يدفع لحملة الأسهم.
6. السندات — أوراق دينية بعائد ثابت.
7. كوبون السند — دفعات منتظمة على الدين.
8. الرمز — رمز فريد للأمان.
9. الرقائق الزرقاء — شركات قوية رائدة.
10. المحفظة الاستثمارية — مجموعة من الأصول متوازنة وفقًا للأهداف.

الوسيط: المرشد في عالم الصفقات

يُفتح السوق المالي للمبتدئين من خلال اسم واحد — الوسيط. الوسيط المالي الذي يوفر الوصول للتداولات، ويُنفذ الصفقات، وينقل التعليمات إلى البورصة.

اختيار وسيط مرخص يحدد موثوقية العمليات. في روسيا، يتم ذلك بواسطة البنك المركزي، وفي الولايات المتحدة — SEC. يُطلب حساب وساطة لإجراء الصفقات.

يوجد وسطاء تقليديون في السوق بعمولات، مثل BCS وFinam. وهناك خدمات عبر الإنترنت بدون عمولات — مثل Tinkoff Invest أو Robinhood.

الأوراق المالية: الطوب في سوق الأوراق المالية

لا يمكن تصوّر مصطلحات السوق المالي بدون المادة الأساسية للبناء — الأوراق المالية. هذه الأصول تثبت الحقوق والالتزامات المالية.

الأنواع الرئيسية: الأسهم، السندات، حصص الصناديق الاستثمارية. كل شراء في البورصة هو استثمار في ورقة مالية بعائد محدد ومخاطرة ومدة معينة.

تواجد الأوراق المالية في المحفظة يسمح بتوزيع المخاطر وإنشاء أساس لنمو رأس المال على المدى الطويل.

أسعار الأسهم: نبض السوق

السعر في اللحظة — ليس مجرد رقم، بل هو مؤشر حي للمشاعر. تعكس أسعار الأسهم القيمة الحالية للأوراق المالية في البورصة.

تعتمد ديناميكية أسعار الأسهم على الأخبار والتقارير والخلفية الخارجية. يوميًا، يعدل نمو أو انخفاض الأسعار محفظة الاستثمار.

تسجل البورصات أسعارًا في الوقت الحقيقي. تُداول أسهم سبيربانك على بورصة موسكو. يتغير سعرها باستمرار — كل شيء يعتمد على عدد المشترين والبائعين في السوق في اللحظة الحالية.

الأسهم: حصة في العمل، ليست ورقة

مصطلحات السوق المالي تتضمن دائمًا مفهوم الأسهم. شراء السهم — ليس مجرد استثمار، بل شراء جزء من الشركة.

تنقسم الأسهم إلى عادية — تمنح حق التصويت والأرباح. والمفضلة — عائد ثابت بدون صوت.

على سبيل المثال، توفر سهم غازبروم مشاركة في الأرباح ونمو قيمة الشركة. من عام 2020 إلى عام 2023، تجاوز متوسط ​​نمو أسهم شركات قطاع تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة 40٪.

الأرباح: تدفق نقدي بدون بيع

الاستثمارات في السوق المالي لا توفر فقط نمو رأس المال، بل توفر دخلًا سلبيًا أيضًا. توزع الشركات جزءًا من الأرباح بين حاملي الأسهم — الأرباح.

يعتمد حجم الدفعة على سياسة الجهة المصدرة. على سبيل المثال، توجه “نوريلسك نيكل” ما يصل إلى 60٪ من الأرباح للأرباح.

تشكيل تدفق أرباح ثابت — إحدى استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل.

السندات: القروض بالعكس

السندات — هي أوراق دينية. شراء سند يعني تمويل الشركة أو الحكومة بعائد ثابت.

مصطلحات السوق المالي دائمًا ما تتعلق بهذه الأوراق كأداة منخفضة المخاطرة. يحصل المستثمر على كوبون على السند، والذي يتم احتسابه بانتظام.

على سبيل المثال، توفر سندات الخزانة الروسية 26241 عائدًا بنسبة 11.3٪ سنويًا مع دفعة كوبون كل ستة أشهر. مدة الانتشار — حتى عام 2031.

كوبون السند: دخل منتظم

كوبون السند — هو دفعة محددة مسبقًا يدفعها الجهة المصدرة للمستثمر. تكون تردد الدفع — ربع سنويًا، كل ستة أشهر أو سنويًا.

يمكن أن تكون أسعار الكوبون ثابتة أو متغيرة. على سبيل المثال، تقدم سندات “روسنفت” الخاصة بالشركات كوبونًا بنسبة 10.5٪ سنويًا مع دفع كل 182 يومًا.

يُؤخذ الكوبون في الاعتبار عند حساب العائد الإجمالي. تجعل انتظاميته السندات عنصرًا مهمًا في أي محفظة استثمارية.

الرمز: رمز قصير

كل أمان في البورصة له رمز — رمز حرفي فريد. هذا المرشد الملاحي في محيط المعلومات.

تتضمن مصطلحات السوق المالي الرموز كأداة إلزامية للتحليل. أمثلة: AAPL — آبل، GAZP — غازبروم، SBER — سبيربانك.

يمكن العثور بسرعة على المعلومات عن طريق الرمز، وتتبع الأسعار، وتنفيذ الصفقات. على المنصات الدولية، يظل الرمز رمز الوصول العالمي.

الرقائق الزرقاء: مراسي الاستقرار

تعتبر “الرقائق الزرقاء” هي الشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية العالية، والأرباح المستقرة، والأرباح الدورية. هذه هي العمود الفقري لأي محفظة موثوقة.

في بورصة موسكو، تشمل الرقائق الزرقاء سبيربانك، غازبروم، لوك أويل. في الولايات المتحدة — آبل، مايكروسوفت، جونسون آند جونسون.

في ظل الاضطرابات، تحافظ الرقائق الزرقاء على مواقعها وتوفر تدفق نقدي متوقع.

المحفظة الاستثمارية: نظام، ليس صدفة

تشكيل محفظة استثمارية — يعني توزيع الأموال على أصول مختلفة. من المهم مراعاة الأهداف ومدة الاستثمار ومستوى المخاطر المقبول.

تجمع المحفظة بين الأسهم والسندات والصناديق، وأحيانًا — الذهب والعملات. تشير مصطلحات السوق المالي دائمًا إلى أهمية التنويع.

على سبيل المثال، تظهر محفظة تحتوي على 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات في المدى الطويل عائدًا مستقرًا يفوق التضخم.

الاستنتاج

تشكل مصطلحات السوق المالي الهيكل الأساسي للتفكير الاستثماري. من دون فهم واضح للمبادئ الأساسية، لا يمكن بناء استراتيجية، أو حماية رأس المال، أو الاستفادة من الفرص.

الاستثمار الذكي لا يبدأ بالشراء، بل بالاختيار المدروس للنهج. المصطلحات الأساسية ليست فقط تعلم، بل تنضبط أيضًا. والانضباط هو العملة الرئيسية في السوق المالي.