10 términos clave sin los cuales un inversor en el mercado de valores es como un navegante sin brújula

El mercado de valores no es un laberinto con una mina debajo de cada paso, sino un sistema claro con reglas y términos definidos. Comprender estas categorías básicas no solo simplifica el comienzo, sino que también permite pensar estratégicamente. Cada término es la base para tomar decisiones informadas. A continuación, se analizan los conceptos básicos que construyen la arquitectura de cualquier estrategia de inversión.

Conceptos básicos del mercado de valores

Para un comienzo seguro en las inversiones en el mercado de valores, es importante comprender los términos clave. Estos conceptos ayudan a comprender cómo funciona todo y en qué se basa la estrategia de inversión:

1. Corredor – intermediario que proporciona acceso al mercado.
2. Valores – activos que otorgan derechos de propiedad.
3. Cotizaciones de acciones – precios actuales en la bolsa.
4. Acciones – participación en un negocio.
5. Dividendos – parte de las ganancias pagadas a los accionistas.
6. Obligaciones – valores de deuda con ingresos fijos.
7. Cupón de bono – pagos regulares de deuda.
8. Ticker – código único de un valor.
9. Acciones de primera línea – empresas líderes estables.
10. Portafolio de inversiones – conjunto de activos equilibrado según objetivos.

Corredor: guía en el mundo de las transacciones

Para los principiantes, el mercado de valores se abre con un nombre: el corredor. Un intermediario financiero que proporciona acceso a las operaciones, ejecuta transacciones y transmite órdenes a la bolsa.

La elección de un corredor con licencia determina la confiabilidad de las operaciones. En Rusia, el control lo ejerce el Banco Central, en EE. UU., la SEC. Se necesita una cuenta de corretaje para realizar transacciones.

En el mercado existen corredores tradicionales con comisiones, como BCS y Finam. También hay servicios en línea sin comisiones, como Tinkoff Inversiones o Robinhood.

Valores: ladrillos del mercado de valores

Los términos del mercado de valores no se pueden entender sin el material de construcción principal: los valores. Estos son activos que confirman derechos de propiedad y obligaciones.

Los principales tipos son: acciones, bonos, participaciones en fondos de inversión. Cualquier compra en la bolsa es una inversión en un valor con un rendimiento, riesgo y plazo específicos.

Tener valores en la cartera permite distribuir riesgos y crear una base para el crecimiento a largo plazo del capital.

Cotizaciones de acciones: pulso del mercado

El precio en un momento dado no es solo un número, sino un indicador vivo de los sentimientos. Las cotizaciones de acciones reflejan el valor actual de los valores en la bolsa.

La dinámica de las cotizaciones depende de noticias, informes, contexto externo. El aumento o la caída de las cotizaciones ajusta diariamente la cartera de inversiones.

Las bolsas registran las cotizaciones en tiempo real. Las acciones de Sberbank se negocian en la Bolsa de Moscú. Su precio cambia constantemente, dependiendo de cuántos compradores y vendedores haya en el mercado en ese momento.

Acciones: parte de un negocio, no solo un papel

Los términos del mercado de valores siempre incluyen el concepto de acciones. Comprar acciones no es solo una inversión, sino la adquisición de una parte de una empresa.

Las acciones se dividen en ordinarias, que otorgan derecho a voto y dividendos, y preferentes, que ofrecen ingresos fijos sin voto.

Por ejemplo, una acción de Gazprom brinda participación en las ganancias y el crecimiento del valor de la empresa. De 2020 a 2023, el crecimiento de las acciones de empresas del sector tecnológico de EE. UU. superó el 40% en promedio.

Dividendos: flujo de efectivo sin vender

Las inversiones en el mercado de valores no solo ofrecen crecimiento de capital, sino también ingresos pasivos. Las empresas distribuyen parte de sus ganancias entre los accionistas en forma de dividendos.

El monto del pago depende de la política del emisor. Por ejemplo, «Nornickel» destina hasta el 60% de las ganancias a dividendos.

Crear un flujo de dividendos estable es una de las estrategias de inversión a largo plazo.

Obligaciones: créditos al revés

Las obligaciones son valores de deuda. Comprar una obligación significa prestar dinero a una empresa o gobierno con un rendimiento fijo.

Los términos del mercado de valores siempre mencionan estos valores como un instrumento de bajo riesgo. Con las obligaciones, el inversor recibe un cupón que se acumula regularmente.

Por ejemplo, las OFZ-26241 (bonos del gobierno federal) ofrecen un rendimiento del 11,3% anual con pagos de cupón cada seis meses. El plazo de vencimiento es hasta 2031.

Cupón de bono: ingreso regular

El cupón de una obligación es un pago predefinido que el emisor realiza al inversor. La frecuencia de los pagos puede ser trimestral, semestral o anual.

La tasa del cupón puede ser fija o variable. Por ejemplo, un bono corporativo de «Rosneft» ofrece un cupón del 10,5% anual con pagos cada 182 días.

El cupón se tiene en cuenta al calcular el rendimiento total. Su regularidad convierte a las obligaciones en un elemento importante en cualquier cartera de inversiones.

Ticker: código corto

Cada valor en la bolsa tiene un ticker, un código único de letras. Es una brújula en el océano de información.

Los términos del mercado de valores incluyen los tickers como una herramienta obligatoria para el análisis. Ejemplos: AAPL – Apple, GAZP – Gazprom, SBER – Sberbank.

El ticker permite encontrar rápidamente información, seguir las cotizaciones y realizar transacciones. En las plataformas internacionales, el ticker sigue siendo un código de acceso universal.

Golubye fischki: anclas de estabilidad

Las «golubye fischki» son las mayores empresas con alta capitalización, ganancias estables y dividendos regulares. Son la columna vertebral de cualquier cartera confiable.

En la Bolsa de Moscú, las «golubye fischki» incluyen a Sberbank, Gazprom, Lukoil. En EE. UU., Apple, Microsoft, Johnson & Johnson.

En tiempos turbulentos, las «golubye fischki» mantienen posiciones y proporcionan un flujo de efectivo predecible.

Portafolio de inversiones: sistema, no casualidad

Formar un portafolio de inversiones significa distribuir fondos entre diferentes activos. Es importante tener en cuenta los objetivos, el plazo de inversión y el nivel de riesgo aceptable.

El portafolio combina acciones, bonos, fondos, a veces oro y divisas. Los términos del mercado de valores siempre destacan la importancia de la diversificación.

Por ejemplo, una cartera con un 60% de acciones y un 40% de bonos a largo plazo muestra un rendimiento estable por encima de la inflación.

Conclusión

Los términos del mercado de valores forman el marco del pensamiento de inversión. Sin una comprensión clara de los conceptos básicos, no se puede construir una estrategia, proteger el capital o aprovechar las oportunidades.

La inversión inteligente comienza no con la compra, sino con la elección consciente de un enfoque. La terminología básica no solo educa, sino que también disciplina. Y la disciplina es la moneda principal en el mercado de valores.