ما هي الأرباح: كيف تقسم الشركات الأرباح وكيف يمكن الربح من ذلك

المزايا والمخاطر: استراتيجية للمستثمر

قبل تشكيل محفظة استنادًا إلى الأرباح، يقوم المستثمر بتقييم الفوائد والقيود. الاستراتيجية لا تناسب أولئك الذين يتوقعون نمو رأس المال على الفور، ولكنها توفر الاستقرار والتنبؤ. ما هي الأرباح في هذا السياق — الأساس الذي يتم بناء عليه الربح الاستثماري بمستوى منخفض من التقلب.

مزايا النهج الأرباحي:

1. تدفق نقدي منتظم. بغض النظر عن تقلبات السوق، تستمر الشركات ذات الأرباح المستقرة في الدفع. تُقدر الأسهم الرابحة بشكل خاص في محافظ الصناديق التقاعدية والطويلة الأجل، مما يوفر دفعات فصلية أو سنوية.

2. حماية من التضخم. تزيد المدفوعات مع مرور الوقت. تزيد الشركات الكبيرة الأسعار سنويًا، مع تعويض تدريجي لتضخم الأسعار.

3. تعزيز التراكم. عند إعادة استثمار الأرباح، ينمو رأس المال بمعدل مضاعف. مثال بسيط: الاستثمار في الأوراق المالية بعائد 5% وإعادة الاستثمار التلقائي على مدى 10 سنوات يؤدي إلى نمو بنسبة 63%، بينما بدون إعادة الاستثمار — فقط 50%.

المخاطر التي يجب مراعاتها:

1. انهيار الدفعات. يمكن للشركات في حالة تدهور الأوضاع المالية تقليص الأرباح — خاصة في الفترات الأزمة. يؤثر هذا سلبًا على سعر الأسهم وتدفق النقد.

2. الضرائب. في بعض الاختصاصات، يتم خصم ضريبة مزدوجة: أولاً على مستوى الشركة، ثم على المدفوعات للمستثمر. يُخطر الوسيط مسبقًا، لكن النسبة الفعالة قد تقلل من العائد الفعلي بنسبة 15–30٪.

3. نمو رأس المال منخفض. غالبًا ما تعوض الأرباح العالية بنمو سعر السهم بوتيرة بطيئة. هذه الأوراق تتعلق بالاستقرار، ليس بالمضاربة.

كيفية الحصول على الأرباح من الأسهم: إجراءات العمل

يختار المستثمر الذي يقرر الاعتماد على الدخل السلبي الأدوات بناءً على خوارزمية بسيطة. ما هي الأرباح — جزء من الاستراتيجية التي يجب تنفيذها بتسلسل. كل خطوة تتطلب انتباهًا للتفاصيل والمواعيد والشروط.

خوارزمية الحصول على الأرباح:

1. فتح حساب وسيط. اختيار وسيط موثوق به مع وصول إلى الأوراق المالية التي تدفع أرباحًا. يُؤخذ في الاعتبار العمولات والضرائب وشروط الدفع ودعم إعادة الاستثمار.

2. اختيار الشركات. تقييم استقرار الدفعات على مدى السنوات الخمس إلى العشرة الماضية. يُفضل الإصدارات من القطاعات ذات التدفق النقدي المستقر: الاتصالات، الطاقة، السلع الاستهلاكية السريعة.

3. شراء الأسهم قبل تاريخ القطع. لاستلام الدخل، يجب الاحتفاظ بالأوراق في المحفظة حتى إغلاق سجل المساهمين. فقط في هذه الحالة تحول الشركة الأموال.

4. مراقبة الضرائب. قبل الدفع، يُحتجز الوسيط ضريبة الدخل (أو نظيرها الأجنبي). يتتبع المستثمر المبلغ النهائي ويحتفظ بالتقارير لتقديم الإقرار عند الضرورة.

   

5. إعادة الاستثمار. يمكن إعادة استثمار الأموال المستلمة يدويًا أو ضبط الشراء التلقائي — مما يعزز تأثير الفائدة المركبة ويسرع تراكم رأس المال.

استراتيجيات الاستثمار الأرباحي: النهج والنماذج

تتطلب تشكيل محفظة مع التركيز على الدخل الأرباحي هندسة دقيقة. يختار المستثمر الخطة استنادًا إلى أهدافه الشخصية: تعظيم الربح الحالي، نمو رأس المال أو حماية من التضخم:

1. النموذج المحافظ. التركيز على الأسهم ذات تاريخ طويل من الدفعات. يستخدم هذا النهج لإنشاء “محفظة التقاعد”. تدفع هذه الأوراق بانتظام، ونادرًا ما تقلل من حجم الأرباح وتنتمي إلى الصناعات المحمية — الاتصالات، الخدمات العامة، قطاع السلع الاستهلاكية.
2. استراتيجية نمو الأرباح. يختار المستثمر الأوراق ذات العائد الحالي المنخفض ولكن نمو الدفعات مستقر. المعيار الرئيسي — معدل نمو الأرباح السنوي. يناسب النهج للأفق الزمني الطويل: إعادة الاستثمار تزيد الدخل كل عام.
3. النهج المجتمع. يشمل الأسهم عالية العائد والشركات الناشئة. توفر هذه الهيكلية توازنًا بين التدفق النقدي الحالي ونمو رأس المال المحتمل. فعالة في التنويع بين البلدان والقطاعات.

الضرائب على الأرباح: الاعتبار المسبق

يخضع دخل الأرباح للضرائب: العامل الذي يؤثر على العائد الصافي. تعتمد حجم العمولات على