Soll man im Jahr 2025 investieren: Expertenanalyse

Zu Beginn des Jahrzehnts erleben die globalen Anlagemärkte eine Serie tektonischer Verschiebungen: von der Transformation der Zinssätze über die rasante Digitalisierung der Börsenplätze bis hin zur Veränderung der Logik der Verbrauchernachfrage. Die Frage, ob es sich lohnt, im Jahr 2025 zu investieren, erfordert nicht nur einen kurzfristigen Blick auf die Rentabilität, sondern auch eine Bewertung der strategischen Ausrichtungen. Gesetzesänderungen, der Übergang zu ESG-Ansätzen, das langsamere Wachstum in den USA und die Rezession in Deutschland verändern die gewohnte Architektur der Anlageerträge. Der Ansatz „kaufen und halten“ weicht zunehmend einem taktischen Kapitalmanagement.

Aktienmarkt: Sollte man im Jahr 2025 investieren

Die globalen Börsen beendeten das Jahr 2024 mit unterschiedlichen Trends. Der Nasdaq-Index stieg um 11,3%, getrieben von Hochtechnologien und dem Wachstum von AI-Unternehmen wie NVIDIA und Palantir. Gleichzeitig sank der EuroStoxx 50 um 2,1%, was den Druck der Inflation und der geopolitischen Instabilität widerspiegelt. Ob es sich lohnt, im Jahr 2025 in Aktien zu investieren, hängt vom jeweiligen Sektor und Planungshorizont ab. Der amerikanische Markt verzeichnet Wachstum in den Bereichen Robotik, erneuerbare Energien und medizinische KI-Plattformen. Gleichzeitig sind chinesische Aktien nach einem fünfjährigen Rückgang, insbesondere im Bereich Infrastruktur und industrielle Automatisierung, attraktiver geworden.

Immobilien: Nachfrage verschiebt sich hin zu hybriden Lösungen

Die Frage, ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in Immobilien zu investieren, ist komplizierter geworden als die einfache Wahl zwischen Gewerbe- und Wohnimmobilien. Die Preise in Moskau haben sich nach den überhitzten Jahren 2021–2023 stabilisiert, während sie in den Regionen aufgrund interner Migration gestiegen sind. Zum Beispiel stieg der durchschnittliche Preis pro Quadratmeter in einem Neubau in Kasan um 14% im Jahresvergleich und erreichte 168.000 Rubel. Im Jahr 2025 bietet das Segment der kurzfristigen Vermietung mit klarem rechtlichen Modell und automatisiertem Management die höchste Rendite. Gewerbliche Immobilien im Co-Working-Segment bringen in St. Petersburg bei einer guten Lage und Verwaltung eine Rendite von 11–13% pro Jahr.

Kryptowährungen und tokenisierte Vermögenswerte: Einsatz für die Stabilität des Ökosystems

Nach der Genehmigung eines Bitcoin ETF in den USA ist das Interesse an Kryptowährungen in institutionellen Kreisen zurückgekehrt. Bitcoin hält sich seit Anfang 2025 bei 67.000 US-Dollar, Ethereum hat die Marke von 3.800 US-Dollar überschritten, angetrieben durch die Aktualisierung des Dencun-Protokolls. Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in digitale Assets zu investieren, hängt von der Bereitschaft ab, Protokolle zu verfolgen und ihr Anwendungsspektrum zu verstehen. Besonders interessant sind Infrastruktur-Token wie Chainlink und Arbitrum, die in realen DeFi-Szenarien eingesetzt werden. Der NFT-Bereich hat sich von Spekulationen entfernt und bewegt sich in Richtung rechtlich anerkannter digitaler Zertifikate: Tickets, Eigentumsrechte, Lizenzen.

Gold, Platin und Rohstoffe: Sollte man im Jahr 2025 investieren

Vor dem Hintergrund instabiler Märkte wenden sich Investoren wieder realen Vermögenswerten zu. Gold erreichte im März 2025 ein historisches Hoch von 2.360 US-Dollar pro Unze und gilt als zuverlässiges Absicherungsinstrument im Portfolio. Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in Edelmetalle zu investieren, hängt von der Wahl des Instruments ab. Physisches Gold ist weniger anfällig für Marktschwankungen, erfordert jedoch Lagerung und Liquidität. Eine Alternative sind Gold-ETFs wie SPDR Gold Shares (GLD), die Flexibilität und schnellen Handel bieten. Agrarrohstoffe wie Sojabohnen und Mais sind als Krisenabsicherung in Entwicklungsländern von Interesse.

Technologiestartups und Risikokapital: Hohe Risiken mit einem Horizont von 5+ Jahren

Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in Startups zu investieren, hängt vom Engagement und der Risikobereitschaft ab. Statistiken zeigen: Nur 12–15% der technologischen Projekte in der Pre-Seed-Phase überleben länger als 36 Monate. Die Gewinne erfolgreicher Projekte sind jedoch enorm. Zu den Top-Bereichen gehören synthetische Biologie, Neuroschnittstellen und vertikale Landwirtschaft. In Russland haben Unternehmensbeschleuniger an Bedeutung gewonnen: Sber startet ein Programm für LegalTech, während Yandex in Bildungs-KI-Plattformen investiert. Risikokapital kann das x10-Fache bringen, vorausgesetzt, es gibt Fachkenntnisse und Beteiligung am Management.

Anleihen und strukturierte Produkte: Kapitalschutz in einer instabilen Umgebung

Nach der Erhöhung des Leitzinses der Zentralbank Russlands auf 16% Ende 2024 stieg die Nachfrage nach föderalen Anleihen (OFZ) und Unternehmensanleihen mit fester Rendite stark an. Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in Anleihen zu investieren, ist eindeutig ja, im Rahmen einer konservativen Strategie. Zum Beispiel bietet OFZ 26242 mit Fälligkeit im Jahr 2030 eine Rendite von rund 13,7% pro Jahr. Intelligente Portfolios umfassen eine Mischung aus Rubelanleihen, strukturierten Produkten mit Kapitalschutz und Instrumenten für Währungshedging. Strukturierte Anleihen mit Goldbindung zeigen auch bei seitwärts gerichteten Markttrends Wachstum.

Reale Vermögenswerte und Hedgefonds: Diversifikation ohne Korrelation zu Indizes

Das Interesse an alternativen Anlagen ist im Jahr 2025 aufgrund der Instabilität der Aktienindizes gestiegen. Der Agrarsektor, die Holzverarbeitung, Weingüter auf der Krim und in Kuban bieten eine stabile Rendite bei physischer Kontrolle über das Objekt. Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, in das echte Geschäft zu investieren, ist besonders relevant, wenn strategische Partner und tiefgreifendes Fachwissen vorhanden sind. Hedgefonds mit Multi-Strategien wie Renaissance Technologies oder Bridgewater Associates verwenden Algorithmen auf der Basis von Makromodellen und bieten eine überdurchschnittliche Rendite selbst bei Marktrückgängen. Der Einstieg liegt bei mindestens 250.000 US-Dollar.

Wichtige Auswahlkriterien für Anlageinstrumente im Jahr 2025:

1. Rendite in Jahreswerten – nicht unterhalb der Inflationsrate + 4%.
2. Einstiegsschwelle – Betrag, der ohne kritische Auswirkungen auf die Liquidität verfügbar ist.
3. Regulierbarkeit – Vorhandensein rechtlicher Garantien und transparenter Ausstiegsregeln.
4. Liquidität – Möglichkeit, das Asset innerhalb von 30 Tagen ohne Wertverlust zu verkaufen.
5. Korrelation – Grad der Verbindung zu anderen Portfolioaktiva (Präferenz für niedrige Korrelation).
6. Einfache Buchführung und Besteuerung – besonders wichtig für Privatpersonen.
7. Technische und analytische Unterstützung – Vorhandensein zuverlässiger Plattformen und Instrumente.

Schlussfolgerungen

Aggressive Strategien verlieren an Attraktivität, während der Fokus auf vernünftige Diversifizierung und flexible Managemententscheidungen verlagert wird. Ob es sich im Jahr 2025 lohnt, zu investieren, hängt nicht von Trends ab, sondern von der Fähigkeit, ausgewogene Portfolios aufzubauen, makroökonomische Faktoren zu berücksichtigen und sich anzupassen. Ein bewusster Ansatz bei der Auswahl von Vermögenswerten, eine fundierte Risikoanalyse und ein klares Verständnis der Ziele machen Investitionen nicht zu einem Glücksspiel, sondern zu einem Instrument für nachhaltiges Wachstum.