Faut-il investir en 2025 : analyse des experts

Depuis le début de la décennie, les marchés mondiaux d’investissement ont connu une série de changements tectoniques : de la transformation des taux d’intérêt à la numérisation rapide des bourses et au changement de la logique de la demande des consommateurs. Est-il judicieux d’investir en 2025 – une question qui nécessite non seulement un examen à court terme de la rentabilité, mais aussi une évaluation des vecteurs stratégiques. Les changements législatifs, le passage aux approches ESG, le ralentissement de la croissance aux États-Unis et la récession en Allemagne modifient l’architecture habituelle du rendement des actifs. L’approche « acheter et conserver » laisse de plus en plus la place à une gestion tactique du capital.

Marché boursier : faut-il investir en 2025

Les bourses mondiales ont terminé l’année 2024 sur des tendances divergentes. L’indice Nasdaq a augmenté de 11,3 % grâce aux hautes technologies et à la croissance des entreprises d’IA telles que NVIDIA et Palantir. En revanche, l’EuroStoxx 50 a baissé de 2,1 %, reflétant la pression de l’inflation et de l’instabilité géopolitique. En 2025, investir dans des actions dépend du secteur spécifique et de l’horizon de planification. Le marché américain montre une croissance dans les secteurs de la robotique, de l’énergie renouvelable et des plateformes d’IA médicale. En même temps, les actions chinoises sont devenues plus attrayantes après cinq ans de baisse, notamment dans les infrastructures et l’automatisation industrielle.

Immobilier : la demande se déplace vers des solutions hybrides

La question de savoir s’il faut investir dans l’immobilier en 2025 est devenue plus complexe que simplement choisir entre le commercial et le résidentiel. Les prix à Moscou se sont stabilisés après les années surchauffées de 2021-2023, tandis que dans les régions, ils ont augmenté en raison de la migration interne. Par exemple, à Kazan, le prix moyen du mètre carré dans les nouveaux bâtiments a augmenté de 14 % d’une année sur l’autre, atteignant 168 000 roubles. Le segment le plus rentable en 2025 est la location à court terme avec un modèle juridique clair et une gestion automatisée. L’immobilier commercial dans le secteur du co-working rapporte 11 à 13 % par an à Saint-Pétersbourg avec une localisation et une gestion judicieuses.

Cryptomonnaies et actifs tokenisés : parier sur la stabilité des écosystèmes

Après l’approbation du Bitcoin ETF aux États-Unis, l’intérêt pour les cryptomonnaies est revenu dans les cercles institutionnels. Le Bitcoin se maintient à 67 000 $ depuis le début de 2025, Ethereum a dépassé les 3 800 $ grâce à la mise à jour du protocole Dencun. Investir en 2025 dans des actifs numériques dépend de la volonté de suivre les protocoles et de comprendre leur application. Les jetons d’infrastructure, tels que Chainlink et Arbitrum, utilisés dans des scénarios DeFi réels, sont particulièrement intéressants. Le segment des NFT s’éloigne de la spéculation et se dirige vers des certificats numériques légalement reconnus : billets, droits de propriété, licences.

Or, platine et matières premières : faut-il investir en 2025

Face aux marchés instables, les investisseurs se tournent à nouveau vers des actifs réels. En mars 2025, l’or a atteint un sommet historique de 2 360 $ l’once, devenant un instrument de couverture fiable dans un portefeuille. Investir en 2025 dans les métaux précieux dépend du choix de l’instrument. L’or physique est moins sensible aux fluctuations du marché, mais nécessite une prise en compte du stockage et de la liquidité. Une alternative est les ETF sur l’or, comme SPDR Gold Shares (GLD), offrant flexibilité et trading rapide. Les produits agricoles, y compris le soja et le maïs, suscitent un intérêt en tant qu’actifs anti-crise dans les pays en développement.

Startups technologiques et capital-risque : risque élevé avec un horizon de 5+ ans

Investir en 2025 dans des startups dépend du niveau d’engagement et de la volonté de prendre des risques. Les statistiques montrent que seuls 12 à 15 % des projets technologiques au stade de Pre-Seed survivent plus de 36 mois. Cependant, les profits des réussites sont colossaux. Parmi les principales orientations figurent la biologie synthétique, les interfaces cérébrales, l’agriculture verticale. En Russie, les accélérateurs d’entreprise se sont activés : Sber lance un programme pour LegalTech, tandis que Yandex investit dans des plateformes éducatives d’IA. Le capital-risque peut rapporter x10 sous réserve d’expertise et de participation à la gestion.

Obligations et produits structurés : protection du capital dans un environnement instable

Après l’augmentation du taux directeur de la Banque centrale de Russie à 16 % fin 2024, la demande pour les obligations du Trésor fédéral (OFZ) et les obligations d’entreprise à rendement fixe a fortement augmenté. Investir en 2025 dans des instruments de dette est clairement recommandé dans le cadre d’une stratégie conservatrice. Par exemple, l’OFZ 26242 arrivant à échéance en 2030 offre un rendement d’environ 13,7 % par an. Les portefeuilles intelligents comprennent un mélange d’obligations en roubles, de produits structurés avec protection du capital et d’instruments de couverture de change. Les obligations structurées adossées à l’or montrent une croissance même en cas de tendance latérale du marché.

Actifs réels et fonds de couverture : diversification sans corrélation avec les indices

L’intérêt pour les actifs alternatifs en 2025 a augmenté en raison de l’instabilité des indices boursiers. Le secteur agricole, la transformation du bois, les vignobles en Crimée et dans le Kouban offrent un rendement stable avec un contrôle physique sur l’actif. Investir en 2025 dans une entreprise réelle est particulièrement pertinent en présence d’un partenaire stratégique et d’une expertise approfondie. Les fonds de couverture à stratégies multiples, tels que Renaissance Technologies ou Bridgewater Associates, utilisent des algorithmes basés sur des modèles macroéconomiques et offrent un rendement supérieur au marché même en cas de baisse. Le seuil d’entrée est à partir de 250 000 $.

Les principaux critères de choix d’un instrument d’investissement en 2025 :

1. Rendement en taux annuels – pas inférieur au taux d’inflation + 4 %.
2. Seuil d’entrée – montant disponible sans conséquences critiques pour la liquidité.
3. Réglementation – existence de garanties légales et de règles transparentes de sortie.
4. Liquidité – possibilité de vendre l’actif dans les 30 jours sans perte de valeur.
5. Corrélation – degré de liaison avec d’autres actifs du portefeuille (préférence pour une faible corrélation).
6. Simplicité de comptabilisation et de fiscalité – particulièrement important pour les particuliers.
7. Support technique et analytique – disponibilité de plateformes fiables et d’outils.

Conclusions

Les stratégies agressives perdent de leur attrait, et l’accent se déplace vers une diversification raisonnable et des décisions de gestion flexibles. Investir en 2025 dépend non pas des tendances, mais de la capacité à construire des portefeuilles équilibrés, à prendre en compte les facteurs macroéconomiques et à s’adapter aux changements. Une approche réfléchie dans le choix des actifs, une analyse prudente des risques et une compréhension claire des objectifs font des investissements non une loterie, mais un outil de croissance durable.